Что такое диверсификация: обзор понятия простыми словами + виды, стратегии и реальные примеры диверсификации

Приветствую вас, дорогие читатели "Biznesmenam.com"! Сегодня я расскажу, что такое диверсификация простыми словами и для чего она нужна. Ведь во многих сферах жизни современного человека приходится пользоваться принципами диверсификации, чтобы избежать негативных последствий.

Из статьи вы также узнаете:

• что значит диверсифицировать риски;
• в чём преимущества диверсификации;
• какие виды диверсификации существуют;
• какие стратегии обычно используются.

Также в статье читатели найдут примеры диверсификации и ответы на самые популярные вопросы.

1. Что такое диверсификация простыми словами - обзор понятия 📝

В целом под термином диверсификация (от лат. diversus — разный и facere — делать) традиционно понимают:

• увеличение↑ перечня выпускаемых товаров либо оказываемых услуг;
• внедрение новых технологий, а также способов производства с целью его расширения;
• устранение причин возможного банкротства;
• корректирование центров влияния;
• попытки найти новую целевую аудиторию, продвинуться на другие рынки для сбыта производимых товаров и услуг;
• поиск источников для получения дополнительного дохода.

Если говорить простыми словами, формулировка определения будет звучать следующим образом:

Диверсификация – это способ осуществления экономической деятельности, подразумевающий распределение источников выгоды между несколькими равнозначными центрами. Также диверсификация может предполагать работу сразу на нескольких рынках сбыта.

Например, при наличии определённого капитала грамотный инвестор, используя принципы диверсификации, распределяет его между несколькими финансовыми инструментами.

Интересно, что исследователи Financial Times уверены: в последнее время российская сырьевая экономика вышла на первые места в мировом рейтинге, демонстрирующем уровень прямой диверсификации инвестиций других государств.

Диверсификация может применяться в различных сферах деятельности:

1. на фондовом рынке при вложениях в различные валюты и финансовые инструменты;
2. в случае открытия банковских вкладов предполагает распределение средств между несколькими кредитными организациями;
3. в сфере недвижимости подразумевает инвестирование капитала в различные жилые и коммерческие объекты;
4. в случае вложения средств в драгметаллы используется одновременная покупка нескольких их видов.

Получается, что организация, которая грамотно использует принципы диверсификации, становится сильным игроком рынка. Такая компания может достаточно быстро освоить современные технологии, что позволит в короткий период увеличить↑ доход. В итоге организация начинает развиваться быстрыми темпами. Это позволяет легче переживать сложные экономические периоды.

📌 Возможно вам будет интересно почитать нашу статью: "Основы финансовой грамотности".

2. Главные преимущества диверсификации ➕

Если инвестировать весь капитал в одну сферу, риск потерять вложенные денежные средства слишком велик. Как говорится, не стоит складывать все яйца в одну корзину. Если распределить капитал между несколькими сферами вложений, вероятность его потери становится минимальной.

Диверсификация может стать самым лучшим способом справиться с кризисом, если в сфере, в которой работает компания, наблюдается спад.

Использование принципов диверсификации помогает:

• сократить зависимость от различных внешних факторов;
• повысить уровень конкурентоспособности на рынке;
• нарастить объём прибыли;
• увеличить финансовую эффективность.

Интересно, что принципы диверсификации были разработаны во второй половине ХХ века в государствах с развитой экономикой. Предпосылками к этому послужило активное развитие экономических, а также производственных взаимоотношений в Соединённых Штатах Америки, Германии, Японии, а также других развитых странах.

Основным преимуществом, которое даёт использование диверсификации является возможность максимизировать экономическую эффективность за счёт использования широкого ассортимента инструментов. Иными словами, повысить прибыльность и конкурентоспособность способны те компании, которые реализуют в своей деятельности сразу несколько направлений, а не одно, даже если оно очень популярное.

Эффективность от использования диверсификации достигается в связи с:

1. построением эффективной сети реализации товаров и услуг;
2. многоцелевым применением имеющихся в наличии ресурсов;
3. обучением, а также разнонаправленной подготовкой сотрудников.

3. Основные виды диверсификации 📌

Существует несколько видов диверсификации. Выбирая наиболее подходящий из них, следует учитывать наличие единства частей бизнеса, которое способно повлиять на размер коэффициента возврата инвестиций (ROI).

При проведении процедуры диверсификации следует принимать во внимание все преимущества, которые могут принести новые инструменты.

Некоторые руководители пытаются изменить новую отрасль под успешно действующую деятельность. В большинстве случаев это не даёт возможности достичь ожидаемых доходности и конкурентоспособности. Все структурные части компании должны иметь свои плюсы, быть тесно связаны с руководящим центром. При этом такая взаимосвязь подразделения в обязательном порядке должна приносить ему пользу.

Выделяют 2 основных вида диверсификации, а также их комбинации. Они отличаются друг от друга признаками взаимосвязей субъектов. Ниже они описаны подробно.

Вид 1. Связанная диверсификация

Связанную диверсификацию также принято называть родственной. Для неё характерно достижение поставленных целей посредством расширения сферы деятельности. С этой целью используется интеграция функций отдельных частей бизнеса в ходе осуществления деятельности.

Выделяют следующие типы связанной диверсификации:

1. Вертикальная диверсификация представляет собой оптимизацию имеющихся производственных процессов. Это может быть решение о выпуске упаковки, различных комплектующих, создание перерабатывающих и других сопутствующих организаций. Названные меры представляют собой обратную диверсификацию, то есть движение вниз↓ по звеньям производства. Также может осуществляться и движение вверх↑ за счёт развития дальнейшей переработки, маркетинговых процессов и процессов реализации.
2. Горизонтальная диверсификация предполагает начало выпуска новых видов продукции, характеристики которых подобны действующим типам продуктов. Их производство осуществляется на базе уже имеющегося оборудования. Горизонтальная диверсификация выражается в расширении ассортиментного перечня товаров и услуг, а также целевой аудитории.
3. Смешанная диверсификация предполагает одновременное применение методов вертикальной и горизонтальной. Она позволяет взять под контроль весь производственный процесс.

Вид 2. Несвязанная диверсификация

Несвязанная или неродственная диверсификация в некоторых источниках называется побочная, латеральная и конгломеративная. Она определяется инвестиционным объединением организаций без производственного альянса.

Такая диверсификация характеризуется переходом компании в отрасли, которые отличаются от текущей. При этом осуществляется освоение различных технологий и рынков. При использовании несвязанной диверсификации появляется возможность регулирования масштабов деятельности, а также объёма реализации на основании имеющегося настроения и конъюнктуры отрасли.

Несвязанная диверсификация включает следующие типы:

1. Конгломеративная диверсификация характеризуется расширением организации посредством производства совокупности продукции: уже выпускаемой определённый период времени и новой, которая не связана с ней технологически. При этом новые товары продаются на новых рынках. Использование этого типа диверсификации является самым трудоёмким, так как для неё необходимо создавать новые центры управления.
2. Центральная (централизованная или центрированная) – диверсификация, которая основана на поиске и использовании дополнительных возможностей выпуска новых товаров, имеющихся в компании, но неиспользуемых на данный момент. Новое производство создаётся на базе сильных и уникальных сторон компании, а также возможностей, которые скрыты в уже освоенном ею рынке. При этом имеющееся производство становится центром деятельности организации.

Вид 3. Комбинированная диверсификация

Комбинированная диверсификация предполагает применение элементов 2-х описанных ранее видов. Она характерна для крупных транснациональных компаний, которые могут развивать несколько организаций в разных странах. При этом части корпорации связаны между собой только источником создания своего капитала. Но все они используют оба представленных выше вида диверсификации.

Иными словами, комбинированная диверсификация наиболее популярна среди организаций, которые уже успели достичь устойчивого положения на рынке. При этом они имеют определённый опыт инвестирования. Такие организации включают в свой капитал ценные бумаги, эмитированные другими компаниями. Они умеют грамотно распределять имеющиеся у них ресурсы, нередко стремятся объединиться с конкурентами с целью их устранения.

4. Типология диверсификации 📑

Помимо видов важно внимательно изучить и типологию диверсификации. Она определяется в зависимости от принадлежности организации к определённой отрасли. При этом внутри компании может быть реализовано сразу несколько её видов. Основные типы диверсификации рассмотрены ниже.

1) Диверсификация производства

Диверсификация производства подразумевает изменение деятельности организации. Её основной целью является расширение ассортимента реализуемых товаров.

Компании могут использовать этот тип для повышения уровня конкурентоспособности в условиях непрерывного изменения рынка. В некоторых случаях могут быть созданы целые линейки продукции на основе имеющихся в наличии производственных мощностей. Это обеспечивает организации устойчивость: если товары из одного направления окажутся неудачными и не найдут признания потребителей, прибыль можно будет получать от реализации другой продукции.

Эта же диверсификация может использоваться для расширения рынков сбыта. Чем шире↑ рынок, тем больше↑ товаров удастся продать.

Для внедрения производственной диверсификации необходимо углубить специализацию. Она требует совершенствования используемых в компании технологий, а также внедрения новых.

2) Диверсификация цен

В основе этого типа диверсификации лежит регулярный анализ спроса, а также создание наилучшего предложения. Такая диверсификация направлена на освоение новых групп целевой аудитории. В процессе реализации такой диверсификации компания сохраняет имеющуюся в наличии модель производства. При этом увеличение объёмов реализации осуществляется посредством гибкости в процессе формирования стоимости.

Для проведения диверсификации цен потребуется разработать маркетинговую стратегию, а также системный подход к продвижению товара в пределах рынка сбыта.

3) Диверсификация бизнеса

Диверсификация бизнеса организуется путём регионального расширения, а также распределения потенциала выпуска товаров между несколькими экономическими отраслями. При этом компания не прекращает заниматься развитием существующего производства, одновременно вкладывая средства в принадлежащие ей организации, которые не связаны между собой производством.

Этот вид диверсификации позволяет:

• сократить↓ уровень финансового риска;
• увеличить↑ прибыль.

Этот тип диверсификации выступает эффективным инструментом, который помогает преодолеть влияние приближающегося кризиса.

4) Диверсификация экономики

Диверсификация экономики представляет собой внесение изменений в хозяйственную деятельность страны, а также равномерное контролируемое вложение средств в сферы народного хозяйства.

Если в государстве развиты сырьевые, военные и промышленные отрасли при низком развитии сельского хозяйства, а также различных областей услуг и производства, такое государство во многом зависит от стоимости нефти на мировом рынке. В итоге для экономики становится характерным высокий↑ уровень инфляционной нестабильности.

Огромная инфляция приводит к финансовому недостатку в промышленном секторе, так как в таких условиях ставки на кредиты в банках очень высоки. Подобные экономические условия приводят государство к деградации. Если применять при этом диверсификацию экономики, можно сориентировать её на внутреннее производство. В итоге вместо сырья страна сможет наладить поставки готовой продукции.

👉 О том, что такое инфляция и какие виды инфляции бывают, читайте в нашей статье.

5) Диверсификация деятельности

Целью диверсификации деятельности является расширение сфер влияния, а также интересов того, кто её использует. Целью этого вида является пересмотр отношения к выбору стратегии дальнейшего развития.

Не стоит забывать, что рынки в течение своего существования непрерывно меняются, вкусы потребителей также не являются статичными. Поэтому все разработанные стратегии можно использовать только на протяжении 5 лет. После этого любая долгосрочная стратегия должна претерпеть диверсификацию деятельности. При этом вносятся изменения, которые определяются открывшимися перед компанией перспективами.

6) Диверсификация капитала

В основу диверсификация капитала положены поиск, а также внедрение способов сохранения заработанных денег при минимальных вложениях. Эта цель достигается путём частичного использования капитала, имеющегося в распоряжении.

Определённая доля имеющихся средств инвестируется в несколько несвязанных между собой компаний. Это позволяет сократить↓ риски, которые грозят активам. Дальнейшее развитие этого типа выражается в диверсификации инвестиционного портфеля и экономики.

7) Диверсификация инвестиций

Диверсификация инвестиций представляет собой традиционный инструмент, без которого не обойтись компаниям, работающим в банковской сфере, а также с в сфере инвестиций.

Более того, некоторым производственным организациям, которые ранее применяли диверсификацию капитала, может потребоваться пересмотреть отношение к регулярному вложению капитала в связи с освоением других рынков. Этот вариант, например, используется, когда часть ценных бумаг продаётся с целью инвестирования их в драгметаллы.

8) Диверсификация инвестиционного портфеля

Для диверсификации инвестиционного портфеля характерны поиски, а также совершенствование управления финансовыми рисками. С этой целью имеющийся капитал распределяется между финансовыми активами нескольких видов. Это позволяет сократить↓ волатильность всего портфеля в целом.

При грамотном формировании набора финансовых инструментов в случае потерь на одном активе они окупаются за счёт прибыли от другого. Это позволяет минимизировать риск потери вложенных средств, зафиксировать доходность с возможностью последующей её капитализации.

Огромное количество типов диверсификации позволяет использовать её методы во всех сферах деятельности. Это даёт возможность существенно повысить уровень эффективности.

5. Эффективные стратегии диверсификации 📈

В процессе диверсификации применяется несколько достаточно эффективных стратегий. Сформулировать и обосновать их удалось А.Томсону и А.Стрикленду, которые являются профессионалами в сфере стратегического менеджмента.

1. Стратегия внедрения в новые сферы. Такая диверсификация осуществляется посредством изучения и развития новых видов деятельности, которые нехарактерны для компании и никак не связаны с уже имеющимися. Диверсификация внедрения применяется посредством открытия дочерних организаций.
2. Стратегия приобретения, слияния, поглощения или создания новой организации. При этом типе диверсификации не является принципиальным, похожа ли деятельность новой компании на имеющуюся или нет. Основными целями являются расширение деятельности, достижение роста прибыли посредством использования капитала покупаемой компании.
3. Стратегия родственной диверсификации при условии сохранения имеющейся базы выпуска. Иными словами, на основе существующего успешного производства достигается расширение линейки выпускаемых товаров, а также увеличение↑ рынка сбыта. Такая стратегия характеризуется минимальными затратами.
4. Стратегия неродственной диверсификации. В этом случае компания распределяет своё влияние на ничем не связанные между собой сферы.
5. Стратегия исключения и ликвидации компании. Такая диверсификация подразумевает грамотное закрытие производственных линий, структурных подразделений и даже целых компаний при условии минимальных убытков. Осуществляется в момент пика развития, используется для дальнейшей перепродажи по выгодной стоимости.
6. Стратегия обновления и реструктуризации. Такая диверсификация осуществляется посредством изменения действующей в компании иерархии. При этом могут использоваться следующие меры: переподчинение, сокращение, ликвидация отдельных структурных подразделений. В итоге высвобождается неэффективно применяемый капитал.
7. Стратегия многонациональной диверсификации предполагает сокращение расходов путём выхода на мировые рынки. Иными словами, себестоимость товара сократится↓, если он будет реализовываться во всём мире.

6. Популярные методы диверсификации компании ⚖

Изучая понятие диверсификации, а также причины её использования, можно сделать вывод о том, что применяемые для неё методы обусловлены сферой деятельности, а также ситуацией в компании. Ниже представлены методы диверсификации, которые направлены на увеличение прибыли, а также капитализации.

Метод 1. Адаптация

Адаптация имеющегося оборудования, производственных линий, а также сотрудников. Этот метод помогает достичь расширения ассортимента выпускаемых товаров, предлагаемых работ и услуг.

Такая диверсификация с успехом подойдёт организациям, которые приветствуют новаторский подход и считают приоритетными в своей деятельности маркетинговые стратегии. Для достижения успеха требуется дружная команда, отличающаяся высокой степенью креативности.

Метод 2. Экспансия

Экспансия используется, чтобы повысить результативность деятельности. Рост достигается за счёт увеличения↑ количества линий, выпускающих продукцию, оборудования, а также открытия новых филиалов и офисов продаж.

Метод 3. Поглощение

Диверсификация в форме поглощения используется в случае приобретения одной организации другой. Обычно приобретающая сторона является более финансово успешной.

Функции управления при такой диверсификации переходят покупателю. Они распространяются на все подразделения и сотрудников поглощённой компании.

👉 Важно понимать: далеко не всегда купленная организация продолжает существовать. Возможны ситуации, когда она прекращает ведение деятельности, а весь капитал (в том числе базы клиентов и рынки сбыта) переходят приобретающей организации.

Метод 4. Слияние

Диверсификация в форме слияния используется с целью объединения компаний, которые практически равносильны, имеют равные возможности. Чаще всего эти организации работают в одной сфере.

Метод 5. Присоединение

Диверсификация в форме присоединения представляет собой непосредственное участие одной компании в деятельности другой. В некоторых случаях она выражается в полном контроле над организацией. После проведения процедуры присоединяемая компания остаётся самостоятельной и продолжает вести свою деятельность обособленно.

Метод 6. Инвестиции

Диверсификация инвестиций представляет собой тип, при котором в процесс вовлечены человеческие ресурсы, НИОКР и другие активы.

Организованное в результате сообщество получает возможность создавать преимущества в формате прибыли от инвестирования капитала, сотрудничества с другими организациями, а также гарантированных поставок сырья. В некоторых случаях подобные содружества приводят к созданию новых компаний, которые занимаются выпуском и реализацией инновационных товаров.

При выборе используемых методов диверсификации следует опираться на особенности деятельности компании.

7. Примеры диверсификации - ТОП-3 ярких примера 💎

Истории известно большое количество успешных примеров использования диверсификации. Ниже представлены самые яркие из них.

Пример №1. Несвязанная диверсификация

Лучшим примером крайне успешного применения несвязанной диверсификации является деятельность компании Virgin Group. Эта английская организация развивается сразу в большом количестве направлений, посчитать которые достаточно трудно.

VirginGroup стала популярной, когда начала заниматься звукозаписью. Одновременно с этим были открыты торговые точки по реализации пластинок, кассет и впоследствии дисков.

На данный момент самыми популярными направлениями деятельности компании являются следующие:

• производство кинофильмов компанией Virgin Vision;
• авиаперевозками занимается Virgin Atlantic Airlines;
• оказание банковских услуг – Virgin Money.

Пример №2. Связанная горизонтальная диверсификация

Популярным примером этого вида диверсификации является деятельность компании BIC. Известности и успеха эта организация достигла посредством выпуска ручек.

Компания в процессе производства использовала технологии, позволявшие в огромном количестве выпускать ручки, себестоимость которых была минимальна. В процессе дальнейшего развития нюансы выпуска продукции компания начала применять при производстве одноразовых станков для бритья, а также зажигалок. Эти виды продукции также стали приносить стабильный доход.

Пример №3. Связанная вертикальная диверсификация

Ярким примером этого типа диверсификации стала организация Student Agency из Чехии. Началом деятельности послужили пассажирские перевозки автобусами внутри страны. Постепенно компания начала работать в Австрии, Словакии и Германии.

При этом Student Agency ориентировалась на людей, которые заняты путешествиями и туризмом. Сегодня эта компания предоставляет услуги по организации экскурсионных поездок, а также бронированию гостиничных номеров.

Яркие примеры успеха демонстрируют высокую↑ эффективность применения диверсификации. Это ещё раз доказывает: знание тонкостей и грамотное использование различных методов позволяют поднять любое дело на новый уровень.

8. FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы 💬

В процессе изучения понятия диверсификации у многих возникает огромное количество вопросов. Ниже представлены ответы на самые популярные из них.

Вопрос 1. Что такое диверсификация рисков?

Диверсификация риска является принципиально важной процедурой. Она должна стать одним из основополагающих этапов инвестирования.

⚡ Важно помнить: любое вложение капитала всегда сопряжено с определёнными рисками. Поэтому для инвестора имеет принципиальное значение обеспечение безопасности денежных средств. В связи с этим максимизация прибыли отходит на второй план.

Минимизировать вероятность убытков можно посредством соблюдения основных правил инвестирования. Не последнее место при этом занимает диверсификация рисков. Она представляет собой процедуры распределения капитала в рамках инвестиционного портфеля. С этой целью используются разные методы, формы, а также способы, которые различаются по разным критериям.

Нередко новички, слыша о диверсификации рисков, вспоминают принцип: не стоит класть все яйца в одну корзину. С одной стороны, такое мнение является верным. Но с другой стороны, оно довольно поверхностное, так как это суждение отражает только один метод диверсификации.

Обратите внимание: добиться максимальной безопасности вложений при помощи только одного вида диверсификации не получится. Гораздо более эффективным является сочетание нескольких методов защиты от рисков.

В таблице ниже представлены основные характеристики методов диверсификации рисков.

Таблица: "Краткая характеристика различных методов диверсификации рисков"

Рассмотрим каждый из представленных выше видов более подробно.

✅ 1) Видовая диверсификация

Видовая диверсификация рисков предполагает инвестирование капитала в совершенно разные финансовые инструменты. Она оказывается наиболее эффективной при нестабильности в политике и экономике.

📋 Например, в случае изменения законодательства традиционный бизнес может столкнуться с серьёзными проблемами. Поэтому вложение всего капитала в подобную деятельность является крайне рискованным. Ярким примером видовой диверсификации является одновременное инвестирование в бизнес, недвижимое имущество, банковские вклады и акции.

✅ 2) Валютная диверсификация

Валютная диверсификация рисков представляет собой необходимость вложения капитала в несколько разных валют. Этот метод диверсификации рисков предназначен в первую очередь для защиты денежных средств инвестора от возможных колебаний курсов. При изменении стоимости одной денежной единицы может возникнуть убыток, который покрывается прибылью от другой.

Валютная диверсификация нужна не только для защиты от изменения стоимости национальной валюты. Она помогает обезопасить капитал и от колебаний курсов мировых валют. К примеру, евро является очень нестабильным. Поэтому не стоит вкладывать капитал только в эту валюту. Подобные инвестиции могут оказаться убыточными даже в тех случаях, когда проект в целом достаточно перспективен.

Яркими примерами валютной диверсификации являются следующие:

• открытие банковских вкладов в российских рублях и евро;
• инвестирование капитала в международные биржи в американских долларах и евро.

✅ 3) Транзитная диверсификация

Транзитная диверсификация рисков подразумевает вложение средств в проекты, для которых характерны разные способы вывода денег. Об этом варианте зачастую забывают даже профессионалы. Между тем, он достаточно важен.

Следует понимать: если для инвестиционного проекта предусмотрен только один способ снятия заработанных средств, вложение в него денег является рискованным. Дело в том, что даже при успехе могут возникнуть сложности с выводом прибыли.

Ярким примером трудностей, возникших при выводе, является арест счетов компании WebMoney в Украине. В итоге огромное количество инвесторов не смогли снять собственные средства.

Не стоит также забывать, что немалая доля электронных денежных средств вращается в тени. В такой ситуации в любое время государство может изменить законы, регулирующие эту сферу. В итоге придётся сделать легальными теневые обороты, что приведёт к потере выгодности части инвестиционных схем.

Примером транзитной диверсификации рисков является выбор для инвестирования проектов, для которых возможны разные способы вывода денежных средств: на банковскую карту, электронный кошелёк, различными системами переводов и другие.

✅ 4) Инструментальная диверсификация

Инструментальная диверсификация рисков достигается посредством разделения капитала на несколько финансовых инструментов в пределах одного актива. При изменениях в инвестиционном климате по одному инструменту может возникнуть прибыль по другому, которая покроет возникшие убытки.

📋 Например, в рамках одной бизнес-компании под влиянием изменения рыночной ситуации выпуск продукции может начать приносить убыток, а оказание дополнительных услуг – прибыль.

Можно назвать несколько примеров инструментальной диверсификации:

• вложение капитала сразу в акции и облигации;
• одновременное открытие в банках срочных и вкладов до востребования;
• вложение капитала сразу в открытие магазина и ателье.

✅ 5) Институциональная диверсификация

Институциональная диверсификация рисков предполагает вложение капитала даже в одни и те же финансовые инструменты и активы через разные институты. Этот способ позволяет защитить собственника капитала от ситуаций, когда у какой-либо финансовой компании возникают денежные трудности или её и вовсе признают банкротом.

Примерами такого метода являются следующие:

• одновременное открытие депозитов в нескольких несвязанных друг с другом банках;
• вложение капитала в ПАММ-счета на нескольких торговых площадках;
• приобретение акций разных компаний.

Таким образом, инвестирование, а также различные способы получения пассивного дохода всегда предусматривают риски. Зачастую инвесторы теряют вложенные средства из-за полного игнорированием диверсификации рисков.

Важно помнить: чем старательнее инвестор будет диверсифицировать риски, тем больше↑ шансов защитить капитал от потерь.

Более того, достаточно глубокая диверсификация позволяет создать качественный инвестиционный портфель, а также несколько источников пассивного дохода. В конечном итоге это приведёт к финансовой независимости и стабильности.

📌 Подробнее об источниках пассивного дохода читайте в этой статье.

Вопрос 2. Как эффективно диверсифицировать собственные накопления?

Для сокращения риска потери части имеющихся накоплений следует использовать диверсификацию инвестиционного портфеля. Она предполагает распределение капитала между несколькими финансовыми инструментами или сферами.

Многие считают, что диверсифицировать портфель можно только в случае наличия большого капитала. Однако это в корне неверно. Задуматься о распределении средств между несколькими инструментами следует даже при инвестировании небольшой денежной суммы.

Есть только одно исключение, когда не имеет смысла диверсифицировать вкладываемый капитал. Если вложения осуществляются на короткий срок, а деньги планируется использовать на протяжении ближайшего года, лучше для вложений выбрать только одно направление.

Если собственник капитала принимает решение инвестировать деньги на длительный срок, без грамотной диверсификации не обойтись. При этом не имеют принципиального значения цели вложения капитала. Диверсификацию следует использовать и при желании сохранить капитал, и при попытке заработать.

Грамотное проведение процедуры помогает не только максимизировать доход, но и значительно сократить↓ уровень риска. Если собственник капитала сумеет найти оптимальный набор несвязанных между собой активов и включить их в портфель, он сможет рассчитывать, что убытки, полученные в определённый период времени по одному инструменту, будут перекрыты доходом от другого актива.

В такой ситуации возникает вопрос: как понять, насколько широким должен быть набор методов, применяемых для диверсификации. Ответ на него достаточно прост: всё зависит от рыночной ситуации. Именно она определяет, какие методы будут наиболее эффективны в конкретный период времени.

При этом выбрать оптимальную стратегию диверсификации невозможно, не определив, насколько широкой она должна быть. Инвестору необходимо точно представлять, будет ли ему достаточно нескольких или придётся расширить перечень до 10 и более финансовых инструментов.

На самом деле даже у профессионалов, которые давно вкладывают капитал в акции, мнения по этому поводу расходятся:

• Так, знаменитый инвестор и специалист в сфере экономики из Америки Чарльз Мангер уверен, что лучшее решение – использовать узкую диверсификацию. Он считает, что оптимальным инвестиционным портфелем можно назвать тот, который содержит бумаги не более 5 компаний.
• В противоположность этому другой не менее успешный инвестор, который ранее руководил знаменитым инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund, Питер Линч думает, что портфель должен состоять из большого количества ценных бумаг. Его размер достигал тысячи акций.

При выборе количества инструментов, в которые будет инвестироваться капитал, важно опираться на 2 основных показателя:

1. объём имеющихся накоплений – нет смысла делить небольшую сумму на огромное количество направлений;
2. текущая рыночная ситуация.

Для диверсификации риска может использоваться несколько методов:

• По географическому признаку. Собственник капитала выбирает один инструмент, который впоследствии использует в разных государствах. Например, он покупает ценные бумаги компаний, действующих в разных странах или открывает банковские вклады в различных валютах. Чаще всего в последнем случае используются рубли, доллары и евро.
• По классам активов. Этот метод предполагает выбор нескольких способов получения пассивного дохода разных видов. Например, капитал распределяется между банковскими депозитами, вложениями в недвижимое имущество и драгоценные металлы.
• По компаниям. В этом случае несмотря на то, что собственник капитала предпочитает только один инструмент, денежные средства он распределяет между несколькими компаниями. Например, можно открыть несколько депозитов в разных банках или приобрести акции нескольких эмитентов.

Возникает закономерный вопрос: как найти оптимальную стратегию диверсификации. Существует большое количество подходов, которые используются для анализа рисков. Один из них – портфельная теория, разработанная в середине прошлого века Гарри Марковицем. В процессе выбора оптимальной стратегии диверсификации риска можно применять достаточно сложные математические формулы и модели. Например, метод оценки финансовых активов (САРМ).

Однако в ситуациях, когда инвестиции не являются для собственника капитала единственным способом заработка и основной деятельностью, не имеет смысла прибегать к сложнейшим расчётам. Таким инвесторам специалисты советуют пользоваться более простым методом, который зарекомендовал себя в большом количестве областей. Этим способом является закон Парето. Он гласит: 80% результата можно получить, приложив 20% усилий.

Принимая решение инвестировать в соответствии с законом Парето, следует разделить финансовые инструменты на следующие категории:

1. стабильные, но не самые доходные;
2. инструменты, имеющие средний уровень риска и доходности;
3. самые рискованные инструменты, которые могут принести максимальную прибыль.

После распределения останется воспользоваться непосредственно законом Парето. Для этого в первые 2 категории следует вложить около 80% капитала (между первой и второй группами можно распределять в соответствии с собственным желанием). Оставшиеся 20% средств вкладываются в третью категорию.

Следует помнить о преимуществах, которые предоставляет инвестору диверсификация собственных накоплений:

• создание подушки безопасности;
• возможность оптимально распоряжаться капиталом;
• наращивание дохода из различных пассивных источников.

📌 Читайте также статью по теме: "Куда вложить деньги, чтобы они работали".

Вопрос 3. Каково мнение Уоррена Баффета о диверсификации?

Даже профессионалы по-разному относятся к процессу диверсификации. Многие из них придерживаются современной портфельной теории. Она гласит: чем шире диверсификация, тем мягче проходят для инвестора последствия волатильности рынка.

Мнение одного из самых успешных инвесторов – Уоррена Баффета оказывает влияние, в том числе на используемые им стратегии диверсификации. Удивительно, но он не беспокоится о колебаниях курсов. Поэтому его мнение является противоположным теории портфеля. Он видит диверсификацию совсем с другого ракурса.

Несмотря на то, что многие профессионалы в сфере финансов считают стратегию фонда Баффета Berkshire слишком рискованной, Уоррен не разделяет эту точку зрения.

Уоррен Баффет считает, что гораздо более эффективной является концентрация на ценных бумагах нескольких компаний. Это позволяет тщательно проанализировать их деятельность и рассчитать действительную стоимость акций и самой компании. При этом чем больше↑ собственник капитала знает об организации, тем меньше↓ уровень риска, которому подвергаются его вложения.

Уоррен Баффет считает, что диверсификация лишь защищает инвестора от недостатка знаний. Если инвестор желает застраховать себя от всех неприятностей, которые таит в себе рыночная ситуация, он должен вести себя как собственник. При этом не важно, владеет он целой компанией или только небольшим количеством её ценных бумаг.

☝ Но Баффет утверждает: в диверсификации нет ничего плохого. Она может стать лучшим выходом для тех, кто не знает, как правильно проводить анализ деятельности организаций.

9. Заключение + полезный видеоролик 🎥

Диверсификация является важным понятием в сфере инвестирования. Неважно, являетесь ли вы приверженцем широкого распределения капитала, или считаете, что лучше концентрироваться на небольшом количестве инструментов. В любом случае следует внимательно изучить все виды и методы диверсификации. Это поможет выбрать оптимальный вариант для защиты и приумножения собственного капитала.

В завершение рекомендуем посмотреть видеоролик о том, что такое диверсификация и каких видов она бывает:

А также видео об основах финансовой грамотности:

Мы желаем читателям "Biznesmenam.com" успехов в сфере финансов. Пусть все ваши начинания окажутся удачными, а выбранная диверсификация – оптимальной!

🔔 Если вам понравился данный материал, то не забудьте поделиться им в соц сетях со своими друзьями. До новых встреч! 🤝

📌 Алексей Левин

Соавтор финансового журнала «Бизнесменам.com». Являюсь партнёром Андрея по интернет-бизнесу, управляющим доходной недвижимостью, инвестор. Закончил Московский Государственный Университет Экономики, Статистики и Информатики (МЭСИ), г. Москва факультет «Бизнес-информатика».

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.